Πέντε σημαντικοί δείκτες τιμών BTC βρίσκονται σε πολυετείς «ζώνες αγοράς».
Για τους ταύρους, το Bitcoin (BTC) στα 20.675 $ (την ώρα που γράφω αυτές τις γραμμές) αφήνει λίγα σημάδια επικείμενης ανατροπής.
Ακολουθώντας την τάση των τελευταίων έξι ή περισσότερων μηνών, οι τρέχοντες παράγοντες που συνεχίζουν να ασκούν πίεση στην τιμή του BTC είναι :
1. Οι επίμονες ανησυχίες για πιθανή αυστηρή ρύθμιση κρυπτογράφησης.
2. Η πολιτική της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των Ηνωμένων Πολιτειών για αυξήσεις επιτοκίων και ποσοτική σύσφιξη.
3. Οι γεωπολιτικές ανησυχίες που σχετίζονται με τη Ρωσία, την Ουκρανία και τους φυσικούς πόρους υψηλής ζήτησης που εισάγονται από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
4. Το ισχυρό αίσθημα κινδύνου λόγω της πιθανότητας ύφεσης στις ΗΠΑ και σε παγκόσμια κλίμακα.
Όταν συνδυάζονται, αυτές οι προκλήσεις έχουν κάνει τα περιουσιακά στοιχεία υψηλής μεταβλητότητας λιγότερο ενδιαφέροντα για τους θεσμικούς επενδυτές και η ευφορία που παρατηρήθηκε κατά τη διάρκεια της ανοδικής αγοράς του 2021 έχει σε μεγάλο βαθμό εκτονωθεί.
Έτσι, η καθημερινή δράση τιμών δεν είναι ενθαρρυντική, αλλά η εξέταση μετρήσεων μεγαλύτερης διάρκειας που μετρούν την τιμή του Bitcoin, το συναίσθημα των επενδυτών και τις αντιλήψεις για την αποτίμηση παρουσιάζουν μερικά ενδιαφέροντα σημεία δεδομένων. Η αγορά εξακολουθεί να φλερτάρει με τις συνθήκες υπέρ πώλησης.
Στο ημερήσιο και εβδομαδιαίο χρονικό πλαίσιο, η τιμή του BTC πιέζει ενάντια σε μια μακροπρόθεσμη φθίνουσα γραμμή τάσης. Ταυτόχρονα, οι ζώνες Bollinger, ένας απλός δείκτης ορμής που αντανακλά δύο τυπικές αποκλίσεις πάνω και κάτω από έναν απλό κινητό μέσο όρο, αρχίζουν να συστέλλονται.
Η σύσφιξη στις ζώνες συνήθως συμβαίνει πριν από μια κίνηση και η διαπραγμάτευση τιμών σε μακροπρόθεσμη αντίσταση είναι επίσης τυπικά ενδεικτική μιας ισχυρής κίνησης.
Το sell-off του Bitcoin από τις 28 Μαρτίου έως τις 13 Ιουνίου έστειλε τον δείκτη σχετικής ισχύος του (RSI) σε ιστορικό χαμηλό πολυετών και μια γρήγορη ματιά στον δείκτη σε σύγκριση με τη μακροπρόθεσμη δράση τιμών του BTC δείχνει ότι η αγορά όταν ο RSI είναι πολύ υπέρ πουλημένος είναι μια κερδοφόρα στρατηγική.
Ενώ η βραχυπρόθεσμη κατάσταση είναι αρνητική, μια πιο προσεκτική ματιά στη τιμή του Bitcoin και τη δομή της αγοράς του θα υποδήλωνε ότι τώρα είναι μια κατάλληλη στιγμή για συσσώρευση.
Τώρα, ας αντιπαραβάλουμε την πολυετή τιμή του Bitcoin έναντι του RSI για να δούμε αν προκύψει κάποια ενδιαφέρουσα δυναμική.
Κατά τη γνώμη μου, το διάγραμμα μιλάει από μόνο του. Φυσικά, θα μπορούσαν να προκύψουν περαιτέρω αρνητικές επιπτώσεις καθώς διάφοροι δείκτες τεχνικής ανάλυσης εντός της αλυσίδας δεν έχουν ακόμη επιβεβαιώσει το κάτω μέρος της αγοράς.
Ορισμένοι αναλυτές έχουν προβλέψει μια πτώση στο εύρος των 15.000 $ – 10.000 $ και είναι πιθανό το τοίχος αγοράς στα 18.000 $ να απορροφηθεί και να μετατραπεί σε παγίδα για τους ταύρους. Εκτός από αυτό το γεγονός, η αύξηση του μεγέθους της θέσης με την εμφάνιση υπέρ πουλημένου εβδομαδιαίου RSI έχει αποφέρει θετικά αποτελέσματα για όσους είναι αρκετά γενναίοι για να κάνουν μια ταλάντευση.
Το ιστόγραμμα έχει γίνει θετικό, το οποίο ορισμένοι έμποροι ερμηνεύουν ως ένα πρώιμο σημάδι αντιστροφής τάσης, αλλά δεδομένων όλων των προκλήσεων που αντιμετωπίζει η κρυπτογράφηση, δεν θα πρέπει να βασίζεται σε μεγάλο βαθμό σε αυτήν την περίπτωση.
Αυτό που βρίσκω ενδιαφέρον είναι ότι ενώ η τιμή του Bitcoin σημειώνει χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, οι RSI και MACD κινούνται προς την αντίθετη κατεύθυνση. Αυτό είναι γνωστό ως ανοδική απόκλιση.
Από τη σκοπιά της τεχνικής ανάλυσης, η συρροή πολλαπλών δεικτών υποδηλώνει ότι το Bitcoin είναι υποτιμημένο, όμως μια σειρά από ζητήματα κρυπτογράφησης συνεχίζουν να προκαλούν αδυναμία στην τιμή του BTC και στην ευρύτερη αγορά. Μια πτώση στα 10.000 $ είναι μια νέα διολίσθηση 48% από την τρέχουσα αποτίμηση του BTC κοντά στα 20.000 $.
